Aumento da curva de juros Real-Time After Hours Pré-Mercado News Resumo de Citações de Flash Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Curva de Curvatura O que é uma Curva de Rendimento Uma curva de rendimento é uma linha que traça as taxas de juros, em um set point no tempo, de títulos com qualidade de crédito igual, mas diferentes datas de vencimento. A curva de juros mais freqüentemente relatada compara a dívida do Tesouro norte-americano de três meses, dois anos, cinco anos e 30 anos. Essa curva de juros é usada como referência para outras dívidas no mercado, tais como taxas hipotecárias ou taxas de empréstimos bancários, e também é usada para prever mudanças na produção e crescimento econômico. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Curva de rendimento A forma da curva de rendimento dá uma ideia das alterações futuras da taxa de juro e da actividade económica. Existem três tipos principais de formas de curva de rendimento: normal, invertido e plano (ou rebocada). Uma curva de rendimento normal é aquela em que as obrigações de vencimento mais longo têm um rendimento mais elevado em comparação com as obrigações de curto prazo devido aos riscos associados ao tempo. Uma curva de rendimento invertida é aquela em que os rendimentos a mais curto prazo são mais elevados do que os rendimentos a longo prazo, o que pode ser um sinal da recessão que se aproxima. Em uma curva de rendimento plana ou humped, os rendimentos de curto e longo prazo são muito próximos um do outro, o que também é um preditor de uma transição econômica. Curva de Rendimento Normal Uma curva de rendimento normal ou ascendente indica que os rendimentos das obrigações de mais longo prazo podem continuar a aumentar, respondendo a períodos de expansão económica. Quando os investidores esperam que as taxas de rendibilidade das obrigações de prazo mais longo se tornem ainda mais elevadas no futuro, muitos estacionariam temporariamente seus fundos em títulos de prazo mais curto na esperança de comprar títulos de longo prazo mais tarde para obter rendimentos mais elevados. Em um ambiente de taxa de juros crescente, é arriscado ter investimentos amarrados em títulos de longo prazo quando seu valor ainda tem que diminuir como resultado de rendimentos mais altos ao longo do tempo. A crescente demanda temporária de títulos de curto prazo empurra ainda mais os seus rendimentos, pondo em movimento uma curva de juros normal mais inclinada e mais inclinada. Curva de Rendimento Invertida Uma curva de rendimentos invertida ou descendente sugere que os rendimentos das obrigações de mais longo prazo podem continuar a cair, correspondendo a períodos de recessão económica. Quando os investidores esperam que as taxas de rendibilidade das obrigações de prazo mais longo se tornem ainda mais baixas no futuro, muitos comprariam obrigações de maior prazo para bloquear os rendimentos antes de diminuírem ainda mais. O aumento da demanda por títulos de prazo mais longo e a falta de demanda por títulos de curto prazo levam a preços mais altos, mas rendimentos mais baixos em títulos de maior prazo e preços mais baixos, mas maiores rendimentos em títulos de prazo mais curto, Inclinada. Curva de Rendimento Plana Uma curva de rendimento plana pode surgir da curva de rendimento normal ou invertida, dependendo das condições económicas em mudança. Quando a economia está passando da expansão para o desenvolvimento mais lento e até mesmo para a recessão, os rendimentos dos títulos com prazo mais longo tendem a cair e os rendimentos dos títulos de curto prazo provavelmente aumentam, invertendo uma curva de juros normal para uma curva de rendimento plana. Quando a economia está em transição de recessão para recuperação e potencialmente expansão, os rendimentos em títulos de maior prazo vão aumentar e os rendimentos em títulos de menor prazo vão certamente cair, inclinando uma curva de rendimentos invertida para uma curva de rendimento plana. Curva de Coppock A Curva de Coppock é um indicador de momentum do preço a longo prazo usado primeiramente reconhecer fundos principais no mercado conservado em estoque. É calculado como uma média móvel ponderada de 10 meses da soma da taxa de 14 meses de mudança ea taxa de 11 meses de mudança para o índice também é conhecido como o Guia Coppock. A fórmula de Coppock foi introduzida em Barrons em 1962 por Edwin Sedgwick Coppock. BREAKING DOWN Coppock Curve A Coppock Curve foi originalmente implementada como um indicador de compra ou venda de longo prazo para os principais índices, como o SampP 500 e o Wilshire 5000. Isso permitiu que os índices detectassem grandes tendências e ajustassem as alocações de acordo. No entanto, desde o aumento da popularidade e volume de negociação de ETFs, a Curva Coppock foi adotada para analisar os gráficos mensais da ETF para ajudar a determinar quando grandes tendências e ajustes estão ocorrendo. Essas tendências podem ser usadas para prever o crescimento futuro do mercado e identificar o risco de queda. A curva é considerada uma linha de tendência oscilante que salta mais alto e mais baixo do que zero e é o somatório de duas taxas de mudança: uma mudança de 11 períodos e uma mudança de 14 períodos. A curva analisa os cálculos de taxa de mudança ao longo de um período de 11 meses e 14 meses e, em seguida, aplica uma média móvel ponderada de 10 meses para derivar um indicador de linha de sinal. Os investidores podem então olhar para a Curva Coppock e seu indicador de linha de sinal resultante para tomar decisões de investimento a médio e longo prazo. Efetivamente negociando ETFs usando a curva de Coppock Os investors podem descansar fácil saber que a curva de Coppock e sua informação resultante é calculada já por plataformas de investimento. Tudo o que um investidor precisa fazer para olhar com precisão um Coppock Curve é aplicá-lo a um gráfico existente ETF mensal dentro de uma plataforma de investimento e, em seguida, realizar análise de tendências. O Coppock Curve diz a um investidor para investir em um ETF ou índice quando o indicador se move acima da linha zero, tornando a tendência oscilante um número positivo. Para os investidores que já possuem o ETF, um indicador positivo mostra que o ETF deve ser mantido até novo aviso. Por outro lado, quando o indicador se move abaixo da linha zero, é um sinal para os investidores para vender posições existentes ETF ou esperar para comprar ETFs até que o indicador aumenta acima de zero. Desvantagens para a curva de Coppock O principal inconveniente da curva de Coppock é o evento de um sinal falso. Sinais falsos ocorrem durante períodos curtos e voláteis de negociação quando a curva rapidamente salta acima e abaixo da linha zero. Isso pode causar comerciantes a comprar um ETF e, em seguida, vendê-lo quase que imediatamente. Outra desvantagem é o encaixe da curva, um viés cognitivo humano. A curva de Coppock é um tanto arbitrária em suas configurações do defeito, e muitos comerciantes ajustam aquelas configurações para mudar a forma da curva e confirmam erradamente suas suposições.
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